28 novembre (Reuters) – Le prêteur de crypto-monnaie BlockFi a déposé une demande de protection contre la faillite en vertu du chapitre 11, a-t-il déclaré lundi, la dernière victime de la crypto après que l’entreprise a été blessée par l’exposition au effondrement spectaculaire de l’échange FTX plus tôt ce mois-ci.
Le dépôt devant un tribunal du New Jersey intervient alors que les prix de la cryptographie ont chuté. Le prix du bitcoin, la monnaie numérique de loin la plus populaire, a baissé de plus de 70 % par rapport au pic de 2021.
“La restructuration du chapitre 11 de BlockFi souligne les risques importants de contagion des actifs associés à l’écosystème crypto”, a déclaré Monsur Hussain, directeur principal chez Fitch Ratings.
BlockFi, basé dans le New Jersey, fondé par Zac Prince, un dirigeant de la fintech devenu entrepreneur en crypto, a déclaré dans un dossier de mise en faillite que son exposition substantielle à FTX avait créé une crise de liquidité. FTX, fondée par Sam Bankman-Fried, a déposé une demande de protection aux États-Unis plus tôt en novembre après que les commerçants ont retiré 6 milliards de dollars de la plate-forme en trois jours et que l’échange rival Binance a abandonné un accord de sauvetage.
“Bien que l’exposition des débiteurs à FTX soit une cause majeure de ce dépôt de bilan, les débiteurs ne sont pas confrontés à la myriade de problèmes auxquels FTX est apparemment confronté”, a déclaré le premier jour de dépôt de bilan par Mark Renzi, directeur général de Berkeley Research Group, le projet financier conseiller pour BlockFi. “Plutôt l’inverse.”
BlockFi a déclaré que la crise de liquidité était due à son exposition à FTX via des prêts à Alameda, une société de trading de crypto affiliée à FTX, ainsi qu’aux crypto-monnaies détenues sur la plate-forme de FTX qui s’y sont retrouvées piégées. BlockFi a répertorié ses actifs et passifs entre 1 et 10 milliards de dollars.
Renzi a déclaré que BlockFi avait vendu une partie de ses actifs cryptographiques plus tôt en novembre pour financer sa faillite. Ces ventes ont permis de récolter 238,6 millions de dollars en espèces, et BlockFi dispose désormais de 256,5 millions de dollars en espèces.
Dans un dossier judiciaire lundi, BlockFi a classé FTX comme son deuxième créancier, avec 275 millions de dollars dus sur un prêt accordé plus tôt cette année. Il a déclaré qu’il devait de l’argent à plus de 100 000 créanciers. La société a également déclaré dans un dossier séparé qu’elle prévoyait de licencier les deux tiers de ses 292 employés.
En dessous de un accord signé avec FTX en juillet BlockFi devait recevoir une facilité de crédit renouvelable de 400 millions de dollars tandis que FTX avait une option pour l’acheter jusqu’à 240 millions de dollars.
Le dépôt de bilan de BlockFi intervient également après que deux des plus grands concurrents de BlockFi, Celsius Network et Voyager Digital, ont déposé le bilan en juillet, invoquant des conditions de marché extrêmes qui avaient entraîné des pertes pour les deux sociétés.
Les prêteurs de crypto, les banques de facto du monde de la crypto, ont explosé pendant la pandémie, attirant des clients de détail avec des taux à deux chiffres en échange de leurs dépôts en crypto-monnaie.
Les prêteurs de crypto ne sont pas tenus de détenir des réserves de capital ou de liquidité comme les prêteurs traditionnels et certains se sont retrouvés exposés lorsqu’une pénurie de garanties les a forcés – ainsi que leurs clients – à supporter des pertes importantes.
La première audience de mise en faillite de BlockFi devrait avoir lieu mardi FTX n’a pas répondu à une demande de commentaire.
LISTE DES CRÉANCIERS
Le plus grand créancier de BlockFi est Ankura Trust, une société qui représente les créanciers en situation de crise, et qui doit 729 millions de dollars. Valar Ventures, un fonds de capital-risque lié à Peter Thiel, détient 19 % des actions de BlockFi.
BlockFi a également répertorié la Securities and Exchange Commission des États-Unis comme l’un de ses principaux créanciers, avec une réclamation de 30 millions de dollars. En février, une filiale de BlockFi a accepté de payer 100 millions de dollars à la SEC et à 32 États pour régler les frais liés à un produit de prêt cryptographique de détail que la société proposait à près de 600 000 investisseurs.
Bain Capital Ventures et Tiger Global ont co-dirigé le cycle de financement de BlockFi en mars 2021, selon un communiqué de presse publié par BlockFi à l’époque. Les deux entreprises n’ont pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.
Dans un article de blogBlockFi a déclaré que ses cas du chapitre 11 permettront à l’entreprise de stabiliser ses activités et de maximiser la valeur pour toutes les parties prenantes.
“Agir dans le meilleur intérêt de nos clients est notre priorité absolue et continue de guider notre chemin”, a déclaré BlockFi.
Dans son dossier de mise en faillite, BlockFi a déclaré avoir embauché Kirkland & Ellis et Haynes & Boone en tant que conseillers en faillite.
BlockFi avait plus tôt retraits suspendus depuis sa plate-forme.
Dans un dossier, Renzi a déclaré que Blockfi avait l’intention de demander l’autorisation d’honorer les demandes de retrait des clients de ses comptes de portefeuille client, dans lesquels les actifs cryptographiques sont conservés. Cependant, la société n’a pas divulgué ses plans sur la manière dont elle pourrait traiter les demandes de retrait de ses autres produits, y compris ses comptes portant intérêt.
“Les clients de BlockFi pourraient finalement récupérer une partie substantielle de leurs investissements”, a déclaré Renzi dans le dossier.
ORIGINES
BlockFi a été fondée en 2017 par Prince, qui est actuellement le PDG de la société, et Flori Marquez. Bien que basé à Jersey City, BlockFi possède également des bureaux à New York, à Singapour, en Pologne et en Argentine, selon son site Web.
En juillet, Prince avait tweeté qu'”il est temps d’arrêter de mettre
BlockFi dans le même seau/phrase que Voyager et Celsius.”
“Il y a deux mois, nous avions la même apparence”. Ils ont fermé et ont des pertes imminentes pour leurs clients”, a-t-il déclaré.
Selon un profil de BlockFi publié plus tôt cette année par IncPrince a grandi à San Antonio, au Texas, et a financé ses études universitaires à l’Université de l’Oklahoma et à la Texas State University grâce aux gains des tournois de poker en ligne. Avant de lancer BlockFi avec Marquez, il a occupé des emplois chez Orchard Platform, un courtier, et chez Zibby, un prêteur en location-vente maintenant appelé Katapult. (KPLT.O).
Marquez travaillait auparavant chez Bond Street, une société de prêt aux petites entreprises qui a été intégrée à Goldman Sachs (GS.N) en 2017, selon Inc.
Reportage de Hannah Lang à Washington, Niket Nishant et Manya Saini à Bengaluru et Elizabeth Howcroft à Londres Reportage supplémentaire de Dietrich Knauth, édité par Megan Davies, Conor Humphries, Matthew Lewis et Anna Driver
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