SYDNEY / LONDRES, 14 novembre (Reuters) – Les marchés boursiers ont poursuivi lundi leur rallye de la semaine dernière de manière plus modeste après qu’un haut banquier central américain a mis en garde les investisseurs contre le fait de se laisser emporter par un chiffre d’inflation, tandis que les actions chinoises ont profité de l’aide au secteur immobilier du pays. .
Une légère baisse de l’inflation américaine a suffi à voir les rendements du Trésor à deux ans plonger de 33 points de base pour la semaine et le dollar perdre près de 4 % – la quatrième plus forte baisse hebdomadaire depuis le début de l’ère des taux de change flottants il y a plus de 50 ans.
Cependant, l’assouplissement des conditions financières aux États-Unis qui en a résulté n’a pas été entièrement bien accueilli par la Réserve fédérale, le gouverneur Christopher Waller dire le dimanche il faudrait une série de rapports doux pour que la banque relâche ses freins.
Waller a ajouté que les marchés étaient bien en avance sur eux-mêmes sur une seule impression d’inflation, bien qu’il ait admis que la Fed pouvait maintenant commencer à penser à augmenter à un rythme plus lent.
Les contrats à terme parient fortement sur une hausse des taux d’un demi-point à 4,25-4,5 % en décembre, puis de quelques quarts de point pour atteindre un sommet dans la fourchette de 4,75-5,0 %.
Les rendements à deux ans ont légèrement baissé à 4,39 %, après avoir plongé jusqu’à 4,29 % vendredi.
“La surprise à la baisse de l’IPC s’aligne sur un large éventail d’indicateurs indiquant une baisse de l’inflation mondiale qui devrait encourager une modération du rythme de resserrement de la politique monétaire à la Fed et ailleurs”, a déclaré Bruce Kasman, responsable de la recherche économique chez JPMorgan.
“Ce message positif doit être tempéré par la reconnaissance que la baisse de l’inflation sera trop faible pour que les banques centrales déclarent que leur mission est accomplie, et un nouveau resserrement est probablement en cours.”
L’indice de référence européen STOXX a augmenté de 0,37% (.STOXX)et l’indice MSCI le plus large d’actions Asie-Pacifique en dehors du Japon (.MIAPJ0000PUS) a ajouté 0,73 %, après avoir bondi de 7,7 % la semaine dernière.
Les marchés américains semblaient prêts à ouvrir à la baisse, les contrats à terme S&P E-mini en baisse de 0,26 %.
LES YEUX SUR LA CHINE
Les concessionnaires attendaient également de voir si les actions chinoises pourraient prolonger leur grand rallye au milieu des informations selon lesquelles les régulateurs ont demandé aux institutions financières d’étendre leur soutien aux promoteurs immobiliers en difficulté. Lire la suite
L’indice immobilier chinois (.CSI000952) a bondi de 3,5 % en réponse. Frites bleues (.CSI300) a augmenté de 1%, aidé par une multitude de changements apportés aux restrictions COVID en Chine, alors même que le pays a signalé plus de cas au cours du week-end. Lire la suite
“Il est difficile de voir en quoi les nouvelles sur l’affaire sont tout sauf négatives d’un point de vue économique, mais c’est le symbolisme du mouvement, aussi petit soit-il, dans la stratégie zéro COVID à laquelle les marchés s’accrochent avec bonheur”, a déclaré Ray Attrill, responsable de la stratégie FX. au NAB.
Le soutien au secteur immobilier chinois, qui consomme une grande quantité de métaux, a propulsé le cuivre vers un sommet de cinq mois. Le cuivre à trois mois sur le London Metal Exchange (LME) a augmenté de 0,3% à 8 519 $ la tonne à 07h25 GMT.
Le président américain Joe Biden va rencontrez le dirigeant chinois Xi Jinping en personne lundi pour la première fois depuis son entrée en fonction, avec les préoccupations américaines concernant Taïwan, la guerre de la Russie en Ukraine et les ambitions nucléaires de la Corée du Nord en tête de son ordre du jour.
Les nouvelles sur les règles COVID avaient alimenté un rebond de la couverture courte du yuan, ce qui a ajouté à une large pression sur le dollar alors que les rendements plongeaient. Le yuan a été raffermi de 1,4% lundi – le plus grand mouvement de ce type depuis 2005.
L’indice du dollar a baissé d’une fraction lundi à 106,69, toujours bien en deçà du sommet de 111,280 de la semaine dernière.
L’euro s’est légèrement détendu à 1,0308 $, après avoir grimpé de 3,9 % la semaine dernière, tandis que le dollar s’est raffermi à 139,56 yens après la chute de 5,4 % la semaine dernière.
Le dollar a perdu presque autant au profit du franc suisse , poussé en partie par avertissements de la Banque nationale suisse qu’il utiliserait les taux et les achats de devises pour maîtriser l’inflation.
La livre sterling a reculé à 1,1755 $ avant celle du chancelier britannique Déclaration d’automne jeudioù il devrait énoncer des hausses d’impôts et des réductions de dépenses.
Crypto-monnaies resté sous pression car au moins 1 milliard de dollars de fonds de clients auraient disparu de l’échange cryptographique FTX effondré.
Bitcoin a récupéré 2,9 % à 16 785 $, après avoir perdu près de 22 % la semaine dernière.
Les prix du pétrole ont réduit les gains antérieurs et ont chuté lundi, après que les espoirs d’une augmentation de la demande chinoise aient été compensés par le raffermissement du dollar américain. Les contrats à terme sur le Brent ont baissé de 32 cents, soit 0,3%, à 95,67 dollars le baril à 07h25 GMT après s’être stabilisés à 1,1% vendredi.
Reportage de Wayne Cole et Lawrence White; Montage par Shri Navaratnam, Kenneth Maxwell, William Maclean
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