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Malgré un rebond partiel dans les dernières étapes de négociation, les principales moyennes des actions américaines ont terminé considérablement plus bas jeudi. Un rallye du risque qui a fait monter les actions la veille s’est heurté à une pierre d’achoppement alors qu’un autre sous-prévision L’augmentation des inscriptions hebdomadaires au chômage a soulevé des inquiétudes quant à la poursuite de l’agressivité de la Fed alors que le marché du travail reste solide.
Le composé Nasdaq (COMP.IND) terminé -2,8%le S&P 500 (SP500) fermé -2,1% et le Dow (DJI) achevé -1,5%.
Le Nasdaq a mené la baisse, perdant 314,13 points pour clôturer à 10 737,51. Le S&P 500 a glissé de 78,57 points pour terminer à 3 640,47, tandis que le Dow a perdu 458,13 points pour terminer à 29 225,61. Le S&P a atteint un niveau de 3 610,40 avant de rebondir plus tard dans la journée.
Les 11 secteurs S&P ont terminé dans le rouge. Les services publics ont mené le recul, chutant de plus de 4 %. La consommation discrétionnaire a été un autre perdant notable, en baisse de 3 %. L’énergie a été la plus performante, bien qu’elle ait tout de même affiché une perte fractionnaire.
“Une cacophonie de cataclysmes a convergé pour mettre les marchés à genoux. L’inflation incessante, la hausse des taux, les devises maudites et les échecs de la Fed ont fait revenir le S&P 500 au plus bas de juin de 3600”, a déclaré Clark Capital. David Alton Clark a dit.
“Malheureusement, nous pourrions avoir d’autres baisses à venir car les bénéfices doivent être réinitialisés à la baisse, comme en témoignent aujourd’hui le rapport de Carmax et la rétrogradation d’Apple”, a-t-il ajouté. “Je dirais que nous avons encore une baisse de 10 à 15 % dans les cartes. Sur la base des bénéfices du S&P 500 ramenés à 200 $ et de la moyenne historique de 100 du S&P 500 multiple de 16, cela nous amène à 3200.”
Examen de l’action dans les titres à revenu fixe, les taux poussé plus hautque le rendement du Trésor américain à 10 ans (US10Y) a grimpé de 5 points de base à 3,76 %. Le rendement américain à 2 ans (US2Y) a augmenté de 8 points de base à 4,17 %.
Par ailleurs, Citi a réitéré sa thèse haussière sur le dollar américain jusqu’à la fin de l’année. La société a déclaré que ses prévisions étaient “fondées sur la faiblesse des actifs liquides, la divergence des politiques et la souveraineté énergétique des États-Unis”.
“Nous n’envisageons pas de Plaza 2.0”, a ajouté Citi, faisant référence à l’Accord du Plaza des années 1980 qui visait à affaiblir le dollar américain. “Le positionnement de l’USD semble propre sur un certain nombre de mesures, nous pensons donc que sa force peut continuer à moins que le récit ne change.”
Sur le plan économique, Estimations du PIB américain est resté inchangé à -0,6 % pour le deuxième trimestre, tandis que les estimations du PCE ont augmenté à +7,3 % par rapport à l’estimation précédente de 7,1 %.
En outre, bénéfice de l’entreprise a grimpé de 6,2 % au deuxième trimestre pour atteindre 131,6 milliards de dollars.
En ce qui concerne le marché du travail, Réclamations initiales sans emploi a atteint un creux de 8 mois, les réclamations ayant chuté de 16 000 à 193 000 par rapport au chiffre prévu de 218 000 qui avait été projeté.
Alors que le marché craignait que la vigueur persistante du marché du travail ne laisse la porte ouverte à une Fed agressive, Pantheon Macro a commenté : “Après 10 sous-estimations hebdomadaires consécutives du consensus, il est juste de dire que les demandes d’assurance-chômage n’ont pas suivi la forte hausse attendue par de nombreux prévisionnistes au printemps. Nous n’étions pas d’accord avec cette histoire, mais le chiffre de cette semaine est remarquable.”
L’entreprise a ajouté: “La main-d’œuvre étant encore très difficile à trouver, les entreprises conservent probablement des personnes qui, dans des conditions normales, auraient été licenciées. À ce stade, l’assouplissement du marché du travail souhaité par la Fed semble donc peu probable. via des licenciements croissants.
AllianceBernstein déclaré dans ses perspectives macroéconomiques mondiales du quatrième trimestre : « Les marchés financiers, la hausse des taux d’intérêt, la baisse des cours des actions et l’élargissement des écarts de crédit font malheureusement partie de la solution au problème de l’inflation. Une grande partie du travail a déjà été fait, mais nous pensons qu’il est néanmoins prématuré de tirer le clair.
Parmi les actions actives, les actions d’Apple ont chuté après que le fabricant d’iPhone a reçu une rétrogradation de BofA en raison d’inquiétudes concernant une demande des consommateurs plus faible.